Stratégies
Penser la continuité du capital
Une perspective de préservation du capital examine les besoins de liquidité, la diversification et les facteurs susceptibles d’affecter le portefeuille dans la durée.
Accorder l’allocation à l’horizon de l’investisseur
La continuité du capital repose sur une compréhension claire des besoins, de l’horizon et des contraintes de l’investisseur. Elle implique d’apprécier les effets des fluctuations de marché et de la disponibilité des actifs.
La diversification, la discipline de décision et le suivi des cycles contribuent à structurer cette réflexion à l’échelle du portefeuille.
Les éléments du cadre
Des besoins concrets, des décisions cohérentes
- Distinguer les besoins à court terme des objectifs de long terme.
- Examiner la concentration et les dépendances entre expositions.
- Suivre les conditions de liquidité et de financement.
- Réexaminer les hypothèses lorsque l’environnement ou les objectifs évoluent.
Construire dans la durée
Donnons une perspective mondiale à vos objectifs
Un premier échange pour préciser vos priorités, votre horizon d’investissement et vos besoins en recherche et en allocation.